Als er één woord is dat Belgische beleggers de laatste tijd bezighoudt, is het wel de "meerwaardebelasting". Vanaf 1 januari 2026 treedt deze langverwachte fiscale hervorming in werking. Maar voor je in paniek je ETF's verkoopt, is het belangrijk om te begrijpen wat er écht verandert. En voor de meeste langetermijnbeleggers valt de impact heel goed mee.
Wat is de meerwaardebelasting precies?
Tot en met 2025 was beleggen in België op een bepaalde manier een fiscaal paradijs: winst op aandelen en ETF's ("de meerwaarde") werd niet belast, zolang je belegde als een zogenaamde "goede huisvader". Je betaalde enkel Taks op Beursverrichtingen (TOB) bij aan- en verkoop.
Vanaf 2026 is er een algemene meerwaardebelasting (capital gains tax) van 10% op je gerealiseerde winst. Let wel: dit gaat enkel over de winst die je maakt, niet over je inleg. En nog belangrijker: het is een belasting op gerealiseerde winst. Je betaalt pas wanneer je je aandelen daadwerkelijk verkoopt, niet zolang je ze vasthoudt.
De reddingsboei: de jaarlijkse vrijstelling
De overheid wil vermogende speculanten belasten, maar tegelijk de gewone spaarder niet ontmoedigen om te beleggen. Daarom is er een cruciale vrijstelling voorzien: de eerste €10.000 winst per jaar is volledig belastingvrij.
Wat betekent dit voor jou in de praktijk?
- Stel, je verkoopt in één jaar ETF's voor €30.000, waarvan €25.000 jouw originele inleg was en €5.000 winst. Omdat je winst onder de grens van €10.000 blijft, betaal je exact €0 belasting.
- Verkoop je in één jaar tijd met €12.000 winst? Dan ben je de eerste €10.000 vrijgesteld. Op de resterende €2.000 betaal je 10% belasting. De uiteindelijke belastingfactuur is dan €200.
Bovendien is deze vrijstelling opbouwbaar tot maximaal €15.000. Als je in een bepaald jaar niets verkoopt en je vrijstelling dus niet gebruikt, mag je een deel meenemen naar het volgende jaar.
Verliezen mag je aftrekken
Een eerlijk belastingsysteem snijdt aan twee kanten. Als de beurs keldert en je moet met verlies verkopen (gerealiseerd verlies), dan mag je dat verlies aftrekken van de winsten die je in datzelfde jaar (of de daaropvolgende jaren) maakt. Zo betaal je nooit belasting op je nettoverlies.
Hoe ga je hier slim mee om? (Strategie)
Voor de hangmatbelegger die elke maand een vast bedrag in een brede ETF stort voor zijn pensioen over 20 jaar, is de nieuwe wetgeving geen reden om de strategie om te gooien. Sterker nog: de strategie blijft exact hetzelfde.
- Tijdens de opbouwfase: Blijf gewoon maandelijks aankopen. Omdat je niet verkoopt, realiseer je geen winst en betaal je geen meerwaardebelasting. Je profiteert maximaal van rente op rente (compound interest).
- Tijdens de afbouwfase (bv. bij je pensioen): Verkoop niet plots je hele portefeuille in één keer, want dan betaal je gegarandeerd flink wat belasting. Verkoop in plaats daarvan elk jaar of elke maand een klein beetje om je pensioen aan te vullen ("safe withdrawal rate"). Zolang je gerealiseerde winst in een jaar onder de €10.000 (of €15.000 opgebouwd) blijft, ontsnap je volledig aan de meerwaardebelasting.
Conclusie
Niemand betaalt graag extra belastingen, maar vergeleken met onze buurlanden blijft het regime met een tarief van 10% en een ruime vrijstelling van €10.000 relatief mild voor de gewone, defensieve belegger. Laat je dus vooral niet afschrikken om je geld voor jou te laten werken. De inflatie is een veel zwaardere "onzichtbare belasting" op je spaarrekening dan deze 10% op je beurswinst.
Verder lezen
Wil je weten hoe je zo weinig mogelijk belasting betaalt terwijl je toch maximaal vermogen opbouwt? Lees hoe de hangmatbelegger-strategie precies inspeelt op de vrijstelling van €10.000, en waarom het kiezen voor een accumulating ETF je ook nog eens de 30% dividendbelasting bespaart.